Czym jest Initial Coin Offering (ICO)?
Initial Coin Offering (ICO) to odpowiednik pierwszej oferty publicznej (IPO) w branży kryptowalut. Firma, która chce zebrać pieniądze na stworzenie nowej aplikacji lub usługi blockchain z kryptowalutą, może uruchomić ICO jako sposób na pozyskanie funduszy.
Zainteresowani inwestorzy mogą wykupić udział w pierwszej ofercie monet, aby otrzymać nową kryptowalutę wyemitowaną przez firmę. Token ten może mieć pewną użyteczność związaną z produktem lub usługą oferowaną przez firmę lub reprezentować udział w firmie lub projekcie.
Jak działa Initial Coin Offering (ICO)
Kiedy projekt kryptowalutowy chce zebrać pieniądze za pośrednictwem ICO, pierwszym krokiem organizatorów projektu jest określenie struktury monety. ICO można zorganizować na kilka różnych sposobów, w tym:
Statyczna podaż i statyczna cena: Firma może ustalić konkretny cel lub limit finansowania, co oznacza, że każdy token sprzedawany w ICO ma ustaloną cenę, a całkowita podaż tokenów jest stała.
Statyczna podaż i dynamiczna cena: ICO może mieć statyczną podaż tokenów i dynamiczny cel finansowania – oznacza to, że kwota środków otrzymanych w ICO określa ogólną cenę za token.
Dynamiczna podaż i statyczna cena: Niektóre ICO mają dynamiczną podaż tokenów, ale statyczną cenę, co oznacza, że kwota otrzymanego finansowania określa podaż.
Wydanie białej księgi
Wraz ze strukturyzacją ICO, projekt kryptowalutowy zazwyczaj tworzy pitchbook zwany białą księgą w branży kryptowalutowej, który udostępnia potencjalnym inwestorom za pośrednictwem nowej strony internetowej poświęconej tokenowi. Promotorzy projektu wykorzystują swoją białą księgę do wyjaśnienia ważnych informacji związanych z ICO:
Projekt publikuje białą księgę w ramach swojej kampanii ICO, którą projektuje, aby zachęcić entuzjastów i zwolenników do zakupu niektórych tokenów projektu. Inwestorzy mogą generalnie używać waluty fiducjarnej lub cyfrowej do zakupu nowych tokenów, a coraz częściej inwestorzy płacą za pomocą innych form kryptowalut, takich jak Bitcoin lub Ethereum. Te nowo wyemitowane tokeny są podobne do akcji sprzedawanych inwestorom podczas IPO.
Co dzieje się z funduszami?
Jeśli pieniądze zebrane w ICO są mniejsze niż minimalna kwota wymagana przez kryteria ICO, środki mogą zostać zwrócone inwestorom projektu. ICO zostanie wówczas uznane za nieudane. Jeśli wymagania dotyczące finansowania zostaną spełnione w określonym czasie, zebrane pieniądze zostaną wydane na realizację celów projektu.
Kto może uruchomić ICO?
Każdy może uruchomić ICO. Jednak organy regulacyjne w USA i innych krajach rozwiniętych ściśle monitorują ICO, aby w razie potrzeby zapewnić ich rejestrację.
Wciąż oznacza to jednak, że ktoś może zrobić wszystko, abyś uwierzył, że ma legalne ICO, w tym fałszywą rejestrację, listy zatwierdzające, e-maile lub formy komunikacji, które mogą kogoś oszukać. Spośród wszystkich możliwych sposobów finansowania, ICO jest prawdopodobnie jednym z najłatwiejszych do skonfigurowania jako oszustwo.
Nawet jeśli każdy może założyć i uruchomić ICO, nie oznacza to, że każdy powinien to zrobić. Jeśli rozważasz rozpoczęcie pierwszej oferty monet, zadaj sobie pytanie, czy Twoja firma odniosłaby z niej znaczące korzyści. Prawdopodobnie będziesz musiał przejść przez proces rejestracji papieru wartościowego u odpowiedniego regulatora.
Zakup w ICO
Jeśli jesteś zdecydowany na zakup w nowym ICO, o którym słyszałeś, upewnij się, że odrobiłeś pracę domową. Pierwszym krokiem jest upewnienie się, że osoby tworzące ICO są prawdziwe i odpowiedzialne. Następnie zbadaj historię liderów projektu z kryptowalutami i blockchainem. Jeśli wydaje się, że projekt nie angażuje nikogo z odpowiednim, łatwym do zweryfikowania doświadczeniem, alarmy oszustwa w twojej głowie powinny zacząć dzwonić.
Identyfikacja ICO i oszustw
Aktywność ICO zaczęła gwałtownie spadać w 2019 r., częściowo z powodu szarej strefy prawnej, w której zamieszkują ICO.
Jeśli jesteś zainteresowany, możesz zbadać i znaleźć ICO, w których możesz wziąć udział, ale nie ma niezawodnego sposobu, aby być na bieżąco ze wszystkimi najnowszymi początkowymi ofertami monet.
Możesz również sprawdzić zarejestrowane giełdy kryptowalut, aby zobaczyć, jakie nowe monety mają na liście, a które nie. Większość z nich nie wymienia monet, których nie zweryfikowała, więc sprawdzenie giełd może zwiększyć poziom bezpieczeństwa.
Agregatory kryptowalut mogą również pomóc w identyfikacji potencjalnych oszustw lub prawdziwych okazji. Agregatory nie weryfikują nowych kryptowalut; mają one jedynie charakter informacyjny. Wiele z nich udostępnia linki do stron Gihub projektu, stron internetowych i stron mediów społecznościowych oraz omawia kwestie, które projekt próbuje rozwiązać.
Jeśli nie ma sekcji poświęconej opisowi monety i nie ma łatwo dostępnych informacji na stronach internetowych innych niż bezsensowne zwroty, lepiej spasować i nie inwestować żadnych pieniędzy.
Nie ma gwarancji, że inwestując w ICO nie staniesz się ofiarą oszustwa. Istnieje jednak kilka innych kroków, które można podjąć, aby uniknąć oszustw związanych z ICO:
Upewnij się, że deweloperzy projektu potrafią jasno zdefiniować swoje cele.
Udane ICO zazwyczaj mają proste, zrozumiałe białe księgi z jasnymi, zwięzłymi celami.
Zwróć uwagę na przejrzystość. Inwestorzy powinni oczekiwać 100% przejrzystości od firmy uruchamiającej ICO.
Zapoznaj się z warunkami ICO.
Ponieważ organy regulacyjne i emitenci wciąż zastanawiają się, jak powinien działać ten proces, jesteś odpowiedzialny za upewnienie się, że ICO jest legalne.
Upewnij się, że środki ICO są przechowywane w portfelu escrow.
Ten rodzaj portfela wymaga wielu kluczy dostępu, co zapewnia przydatną ochronę przed oszustwami.
Niektóre ICO wymagają użycia innej kryptowaluty do zainwestowania w ICO, więc może być konieczne zakupienie innych monet, aby zainwestować w projekt.
Nie daj się hype’owi! Oto, jak naciągają ludzi na świeżo wypuszczane coiny
ICO mogą generować spory szum, i istnieje wiele stron internetowych, na których inwestorzy zbierają się, aby omówić nowe możliwości. Znani aktorzy, artyści lub inne osoby o ugruntowanej pozycji, takie jak Steven Seagal, również zachęcali swoich zwolenników lub fanów do inwestowania w nowe, gorące ICO.
SEC wydała jednak ostrzeżenie dla inwestorów, w którym stwierdza, że korzystanie przez celebrytów z mediów społecznościowych w celu promowania ICO bez ujawniania otrzymanej rekompensaty jest nielegalne.
Gwiazda boksu Floyd Mayweather Jr. i potentat muzyczny DJ Khaled promowali kiedyś Centra Tech, ICO, które pod koniec 2017 roku zebrało 30 milionów dolarów.
Centra Tech została ostatecznie uznana za oszustwo w sądzie, w wyniku czego dwie gwiazdy rozliczyły się z amerykańskimi organami regulacyjnymi, a trzech założycieli Centra Tech przyznało się do winy za oszustwo ICO.
Przed wzięciem udziału w ICO należy zawsze zapoznać się z kryptowalutą i zrozumieć wszystko na jej temat. Ponieważ fałszywe ICO są raczej wyłapywane niż im się zapobiega, potencjalni inwestorzy powinni zachować szczególną ostrożność podczas inwestowania.
Initial Coin Offering (ICO) vs. Initial Public Offering (IPO)
Pierwsze oferty publiczne (IPO) muszą podlegać bardzo ustrukturyzowanemu procesowi, który obejmuje marketing, pokazy objazdowe, broszury i inwestycje kapitałowe samej firmy. Proces ten informuje inwestorów i zachęca ich do zakupu akcji po ich upublicznieniu i rozpoczęciu obrotu na giełdach publicznych.
W wielu jurysdykcjach tworzenie kryptowalut nie jest nielegalne. Jeśli jednak spełnia ona kryteria określone przez organy regulacyjne w danym kraju, prawdopodobnie zostanie uznana za papier wartościowy w tym kraju, stając się tym samym ICO. W Stanach Zjednoczonych stosowany jest test Howeya. Jeśli emisja monet spełnia kryteria tego testu, SEC uzna ją za niezarejestrowaną sprzedaż papierów wartościowych i wymusi zgodność z przepisami na twórcach projektu.
Test Howeya nie jest czymś, co może stosować tylko SEC. Przyjrzyj się ICO – jeśli projekt wymaga zainwestowania pieniędzy we wspólne przedsięwzięcie z oczekiwaniem zysków z pracy innych, jest to umowa inwestycyjna, bez względu na to, jak jest oznaczona. Jeśli kierownictwo projektu nie traktuje go jako takiego, prawdopodobnie nie jest to inwestycja warta twoich pieniędzy. Istnieją jednak okoliczności, w których może to nie być oszustwo, ale najlepiej pozwolić innym się dowiedzieć, chyba że masz pieniądze do stracenia.
Przykłady Initial Coin Offerings
ICO Ethereum w 2014 roku jest wczesnym, znaczącym przykładem pierwszej oferty monet. ICO Ethereum zebrało 18 milionów dolarów w ciągu 42 dni.
W innym przykładzie, podczas jednomiesięcznego ICO zakończonego w marcu 2018 r., Dragon Coin zebrał około 320 milionów dolarów.
Ponadto w 2018 r. firma stojąca za platformą EOS pobiła rekord Dragon Coin, zbierając aż 4 miliardy dolarów podczas rocznego ICO.
Pierwszy przypadek rozprawienia się SEC z ICO miał miejsce 11 grudnia 2017 r., kiedy to agencja wstrzymała ICO prowadzone przez Munchee, kalifornijską firmę z aplikacją do recenzowania żywności. Munchee próbowało zebrać pieniądze na stworzenie kryptowaluty, która działałaby w aplikacji do zamawiania jedzenia. SEC wydała pismo o zaprzestaniu działalności, traktując ICO jako niezarejestrowaną ofertę papierów wartościowych.
Jak działa Initial Coin Offering?
ICO zazwyczaj publikują białą księgę opisującą, w jaki sposób firma wyemituje monetę i jak zamierza wykorzystać wszelkie zebrane fundusze. Biała księga jest podobna do pitchbooka. Bardziej godne zaufania ICO będą miały długą historię rozwoju, znaczących współpracowników, społeczność śledzącą je i będą aktywne w mediach społecznościowych z postami niezwiązanymi z monetami.
Jakie jest znaczenie ICO?
Pierwsza oferta monet to pierwsza próba zebrania funduszy przez grupę lub firmę na projekt blockchain i kryptowalutę.
Jaka jest różnica między IPO a ICO?
Pierwsza oferta publiczna ma miejsce, gdy spółka wprowadza swoje akcje na giełdę publiczną. ICO to próba zebrania funduszy na swój projekt przez małą prywatną firmę lub grupę poprzez emisję kryptowaluty.
Podsumowanie
ICO to okazja dla inwestorów do spekulacji na temat nowej kryptowaluty lub projektu blockchain. Ważne jest, aby zachować ostrożność podczas inwestowania w ICO – chociaż w przeszłości były one bardzo dochodowe, wiele pozbawionych skrupułów osób próbuje wykorzystać mniej ostrożnych inwestorów za pomocą fałszywych ofert.
Przed zakupem ICO należy odrobić pracę domową i zbadać wszystko, co można znaleźć na temat deweloperów, projektu, sposobu wykorzystania monety w łańcuchu bloków i celu łańcucha bloków.
Dodaj komentarz